글로벌 경기침체 대비 : 고배당주와 인컴 투자로 돈 버는 법

2025년 들어 글로벌 경제는 다시 한 번 어두운 그림자를 드리우고 있습니다.

미국의 보호무역 정책 강화, 기준금리 고착화, 유럽의 성장 둔화, 중국의 수출 부진까지 이어지며 전 세계는 복합적인 경기침체 국면에 진입하고 있습니다.

한국 경제도 예외는 아니며, 수출 감소와 소비 위축이라는 이중 악재로 인해 주식·채권·부동산 모두에 대한 불확실성이 커지고 있습니다.

이러한 상황 속에서 많은 개인 투자자들이 단순히 ‘싸게 사서 비싸게 파는’ 전략 대신, 보다 현실적이고 안정적인 수익을 추구하는 방향으로 움직이고 있습니다.

그 중심에 있는 것이 바로 고배당주와 인컴 투자입니다.

고배당주는 왜 주목받는가?

고배당주는 말 그대로 배당금 지급률이 높은 기업의 주식을 의미합니다. 일반적으로 연 4% 이상의 배당수익률을 유지하며, 배당금은 주식 보유자에게 정기적으로 현금으로 지급됩니다.

주가 상승을 노리는 자본차익보다 중요한 것은 바로 안정적인 현금 흐름 확보입니다. 특히 경기 침체기에는 변동성이 큰 성장주보다는, 수익이 꾸준하고 배당을 지속하는 기업들이 투자자에게 더 큰 신뢰를 줍니다.

 

인컴 투자란 무엇인가?

인컴 투자(income investing)는 주가 상승보다 정기적인 수익 창출을 목적으로 하는 투자 방식입니다. 배당, 이자, 임대 수익 등 지속적 현금 흐름이 핵심이며, 고배당주 외에도 채권, 리츠(REITs), 배당 ETF, 우선주 등이 대표적인 인컴 자산으로 꼽힙니다.

2025년처럼 불확실성이 큰 해에는 자산의 일부를 인컴 자산으로 구성해 현금흐름 기반 포트폴리오를 만드는 것이 효과적인 방어 전략이 될 수 있습니다.

 

초보자를 위한 고배당주 선택 실천 가이드

1. 배당수익률 4% 이상 종목부터 확인

• 증권사 앱이나 네이버 금융에서 필터 검색 가능
• 3년 이상 배당을 꾸준히 지급한 기업 우선

2. 업종별 대표기업 위주로 접근

• 통신(KT), 금융(기업은행, 하나지주), 에너지(S-Oil), 리츠 등
• 시총 상위 + 생활밀착형 산업이 안정성 높음

3. 최근 3년간 배당 내역 꼭 확인

• 배당 추이를 확인해 단발성 이벤트인지 구별
• 배당금이 늘거나 일정하면 신뢰도 상승

4. 과도한 배당성향은 피하기

• 배당금이 순이익보다 높다면 지속성에 의문
• 일반적으로 배당성향 30~60%가 적정

5. 실적이 안정적인 기업을 고르기

• PER, PBR 등 기본 지표와 분기 실적 비교
• EPS가 꾸준히 증가하는 기업이 배당 유지 확률 높음

보너스 팁: ETF 종목을 기준 삼기

예를 들어 KODEX 고배당 ETF에 포함된 종목은 이미 기관과 전문가가 걸러낸 고배당 기업들이기에 초보자에게 좋은 출발점이 됩니다.

 

 

2025년 유망 고배당주 TOP 리스트

• 롯데지주 – 배당수익률 6.85%, 순이익 추정치 +14.9%
• HD현대마린솔루션 – 배당수익률 3.2%, 순이익 추정치 +22.9%
• SK가스 – 배당수익률 4.3%, 순이익 추정치 +10.8%
• 이마트 – 배당수익률 3.2%, 순이익 추정치 +16.6%
• KT, 기업은행, 삼성카드, POSCO홀딩스, 하나·신한금융지주 – 대표적 고배당 안정주

 

리츠 & 배당 ETF 추천

국내 리츠

• 제이알글로벌리츠 – 해외 부동산 중심, 분기 배당
• ESR켄달스퀘어리츠 – 물류창고 중심, 안정적 임대수익

국내 고배당 ETF

• KODEX 고배당 ETF
• TIGER 배당성장 ETF
• ACE 고배당 Low Vol ETF

해외 ETF (미국)

• VYM – 대형 우량주 중심의 고배당
• HDV – 헬스케어·에너지 중심의 블루칩
• SPYD – S&P500 내 고배당주 80개 구성

 

인컴 투자 시 유의사항

• 배당 함정 주의: 일시적 고배당은 주가 하락에 따른 착시일 수 있습니다.
• 정책 변경: 기업 이사회 결정으로 분기마다 배당 정책은 바뀔 수 있습니다.
• 세금 확인: 연 배당소득 2천만 원 초과 시 금융소득종합과세 대상이 됩니다.

 

현실적인 포트폴리오 구성 팁

• 자산의 30~50%는 고배당주 및 배당 ETF에 배분
• 나머지는 예금, 채권, CMA 등 안정자산 병행
• 리츠·금융·통신 등 업종 분산 구성
• 배당금은 생활비 보조 또는 재투자 전략 활용

 

 

2025년은 투자에 있어 ‘공격’보다 ‘수비’가 중요한 해입니다.

고배당주와 인컴 전략은 단순한 수익을 넘어, 심리적 안정과 현금 흐름 확보를 가능케 하는 실전 투자 전략인 것 같습니다.

위기의 시기일수록, 돈이 들어오는 구조를 가진 투자자만이 다음 상승장의 기회를 잡을 수 있습니다

지금, 내 계좌에 정기적으로 현금이 들어오는 구조를 만들어보는 투자 전략도 이런 시기에는 고려해 볼만하다고 생각합니다.